X

Japan

ฤา Bear Market กำลังจะมาเยือนโลกอีกครั้ง
Emerging Markets, Europe, Japan, Mr. Messenger's View, Thailand, US
ฤา Bear Market กำลังจะมาเยือนโลกอีกครั้ง
สิงหาคม 22, 2015 at 8:10 pm 0
สัปดาห์ที่ผ่านมา ถือว่าสร้างความหวาดกลัวให้นักลงทุนทั้งโลกได้พอสมควรทีเดียว S&P500 -6% STOXX -6% A Share -12% H Share -7% Nikkei225 -5.3% เฉพาะวันศุกร์เนี่ย ก็หนักเลยครับ (เพิ่มเติม…)
CONTINUE READING ...
Weekly Market Wrap Up (17 August 2015)
Emerging Markets, Europe, Japan, Mr. Messenger's View, Thailand, US
Weekly Market Wrap Up (17 August 2015)
สิงหาคม 17, 2015 at 3:06 pm 0
PBOC ทำตลาดปั่นป่วนด้วยการประกาศลดค่ากลางค่าเงินหยวน ถ้าทำแค่เชิงสัญลักษณ์ในระยะสั้นๆ โลกเราคงไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง แต่นี่อาจเป็นการแสดงเจตนาชัดๆแล้วว่า หยวนอาจเข้าร่วมสงคราม Currency War เราต้องมาดูกันครับ

สหรัฐฯ

ประกาศตัวเลขกำไรสุทธิไตรมาส 2 ออกมา ปรากฎว่า หากรวมกลุ่ม Energy ด้วยแล้ว EPS Growth โตเพียงแค่ 1% เท่านั้น (ถ้าไม่รวมกลุ่มพลังงาน กำไรโตที่ 8%) ซึ่งถือว่าโตน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์เล็กน้อย ปัจจุบัน S&P500 เทรดที่ PE 16.7x (Forward PE 11.2x) อยู่ในโซน Fair Value ไม่จัดว่าถูกหรือแพงเกินไป แต่อย่างไรก็ตาม ระยะกลาง เราเชื่อว่า 10 Year US Treasury Yield จะวิ่งขึ้นไปอยู่ในกรอบ 2.8%-3.0% ซึ่งแปลว่า Cost of Funding ของทั้งระบบจะสูงขึ้น แนะนำหลีกเลี่ยงหุ้นที่มี D/E Ratio สูงๆ (เพิ่มเติม…)
CONTINUE READING ...
Weekly Market Wrap Up (10 August 2015)
Emerging Markets, Europe, Japan, Mr. Messenger's View, Thailand, US
Weekly Market Wrap Up (10 August 2015)
สิงหาคม 10, 2015 at 1:51 am 0
กนง.ประกาศคงดอกเบี้ยไปก่อน เฟดมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือน ก.ย. นี้มากขึ้น ขณะที่นักวิเคราะห์เริ่มทำการประเมิณความเสี่ยงของเศรษฐกิจจีนต่อโลกอย่างเข้มข้นขึ้นเรื่อยๆ

สหรัฐฯ

ถึงแม้ตัวเลข Non-farm payroll และ Unemployment Rate ในสหรัฐฯจะออกมาอยู่ในเกณฑ์ที่ดีและทำให้ตลาดมองว่าเฟดมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. นี้เลยก็ตาม ตามความเห็นของผม รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ของบริษัทจดทะเบียนใน S&P500 ไม่ได้น่าปลื้มใจขนาดนั้น ทำให้ยังมองว่า โอกาสที่เลื่อนไปขึ้นดอกเบี้ยเอาเดือน ธ.ค. ยังมีอยู่ สัปดาห์ที่ผ่านมา S&P500 ติดลบไป -1% กลุ่มพลังงานปรับตัวลงหนักสุดหลังราคาน้ำมัน WTI ไหลลงต่ำกว่า $44 อีกรอบ ตอนนี้คนเริ่มมองผลกระทบของการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนต่อโลกมากขึ้น (เพิ่มเติม…)
CONTINUE READING ...
Weekly Market Wrap Up (3 August 2015)
Emerging Markets, Europe, Japan, Mr. Messenger's View, Thailand, US
Weekly Market Wrap Up (3 August 2015)
สิงหาคม 2, 2015 at 10:40 pm 0
ผลประชุม FOMC ตลาดมองว่า ยังมีโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. อยู่ ขณะที่ฤดูประกาศผลประกอบการก็ไปเกินครึ่งทางแล้ว ฝั่งไทยเรา ได้แรงซื้อกลับหลังทดสอบ 1,400 จุด รอลุ้นผล กนง. วันที่ 5 ส.ค. ว่าจะลดดอกเบี้ยหรือไม่ ในขณะที่ ทั่วโลกตลาดอย่างยุโรป และญี่ปุ่น ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนในไตรมาส 2 ออกมาเป็นที่น่าชื่นใจแต่ตลาดหุ้น ไม่ใช่แบบนั้นซะทีเดียว EQ Performance

สหรัฐฯ

บริษัทจดทะเบียนใน S&P500 ประกาศงบมาแล้วเกินกว่า 70% ซึ่งผลออกมาคือ บริษัทเกินกว่าครึ่ง ผลประกอบการออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ก่อนหน้า (Positive Surprise) ตรงนี้ ถือเป็นข่าวดีต่อตลาดหุ้นทั่วโลกด้วยเช่นกัน เพราะในอดีต Positive Surprise แต่ละไตรมาส ค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 46% เท่านั้น โดยกลุ่มที่ผลประกอบการดีมากๆเลยได้แก่กลุ่ม Healthcare และ Consumer Staples ซึ่งแสดงให้เห็นว่า การที่ราคาน้ำมันลดลง ส่งผลต่อการบริโภคภายในประเทศสหรัฐฯบ้างแล้ว ใครถือพวกกองทุน Healthcare ในพอร์ต ยินดีด้วยนะครับ คุณได้สิทธิเข้ารอบต่อไป (555+) (เพิ่มเติม…)
CONTINUE READING ...
Weekly Market Wrap Up (27 July 2015)
Emerging Markets, Europe, Japan, Mr. Messenger's View, Thailand, US
Weekly Market Wrap Up (27 July 2015)
กรกฎาคม 26, 2015 at 11:16 pm 0
เรายังอยู่ใน Earning Season นะครับ งบไตรมาส 2 มุมมองตลาดมองว่าชะลอตัวจากไตรมาส 1 อยู่แล้วไม่ว่าจะอยู่มุมไหนของโลก แต่โอกาสเกิด Positive Surprise สูงเหมือนกันดังนั้น กลยุทธ์คือ "Buy on Dip" ในที่ที่เรามองว่า มี Upside สูงกว่าที่อื่น ส่วนจะเป็นที่ไหนกันบ้าง เชิญรับชมตามอัธยาศัย

สหรัฐฯ

สัปดาห์นี้ FOMC มีการประชุมกันในวันที่ 28-29 ก.ค. ตลาดคาดว่า เฟดจะส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่าจะเริ่มขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ย. เลยหรือไม่ ยังไงก็ตาม ผมมองว่า น้ำหนักเรื่องผลประกอบการที่จะทยอยออกมา ก็มีผลต่อการเคลื่อนไหวไม่แพ้กันนะครับ ส่วนตัว ผมมองว่า เฟดน่าจะยังไม่รีบขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. และมองว่า มีโอกาสขึ้นในเดือน ธ.ค. มากกว่า ซึ่งถ้าเป็นจริงอย่างที่คาด ก็เท่ากับเฟดจะยังทำให้ตลาดแปลความกันเองไปอีก 3-4 เดือน ในมุมมองแบบนี้ ไม่ค่อยดีครับ เพราะนักลงทุนชอบความชัดเจนมากกว่า อะไรที่เป็น Unknown Factor เนี่ย มักมองในแง่ลบไว้ก่อนเสมอ อีกประเด็นคือ ค่าเงิน USD ที่แข็งค่า ส่งผลลบต่อมุมมองผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนค่อนข้างเยอะ ดังนั้น Upside การลงทุนในสหรัฐฯจำกัดแน่นอนในครึ่งปีที่เหลือ

ยุโรป

ตัวเลข PMI ของฝั่งยุโรป อยู่ในโซนเกิน 50 จุด ทั้งเยอรมันและฝรั่งเศส ต้องบอกว่า ขอบคุณเบาๆให้กับกรีซที่สร้างปัญหาและนำมาซึ่งความไม่มั่นใจในค่าเงิน EUR แต่ดันกลับเป็นผลดีต่อสองมหาอำนาจในยูโรโซน ซึ่งพึ่งพาการส่งออกเป็นหลัก (เพิ่มเติม…)
CONTINUE READING ...

Copyright © iammrmessenger.com. All rights reserved.