X
ตราสารหนี้คุณภาพดีทั่วเอเชีย เพื่อการจัดพอร์ตการลงทุนอย่างมีคุณภาพ
Mutual Fund, Recommended

ตราสารหนี้คุณภาพดีทั่วเอเชีย เพื่อการจัดพอร์ตการลงทุนอย่างมีคุณภาพ

มีนาคม 17, 2017 0

เร็วๆนี้ เราคงได้เห็นเศรษฐกิจโลกที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบายการคลังมากขึ้น หลังธนาคารกลางทั่วโลกใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษ และกดอัตราดอกเบี้ยต่ำมาเป็นระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งก็ทำให้เศรษฐกิจโลกฟื้นตัวได้ แต่ก็ยังไม่เพียงพอ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต มีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นจากการดำเนินนโยบายภายใต้รัฐบาลของสหรัฐฯโดยนายทรัมป์ แต่อย่างที่เรารู้กันว่า อาจจะมีเพียงแค่สหรัฐฯที่เดียวหรือเปล่าที่สามารถขึ้นดอกเบี้ยนโยบายได้ ในขณะที่เศรษฐกิจยุโรป และญี่ปุ่น ยังต้องการอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำอยู่ต่อ ซึ่งตรงนี้เอง น่าจะทำให้เกิดความผันผวนของตลาดทุนทั่วโลกต่อเนื่อง แน่นอนว่า ส่วนตัวผมมองว่า ตราสารทุนหุ้น จะให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว แต่ก็ใช่ว่า เราจะใส่เงินลงทุนของเราทั้งหมดไปในตลาดหุ้น ดังนั้น การแบ่งจัดสรร จัดทัพการลงทุนเพื่อเตรียมรับมือความเสี่ยง จึงเป็นเรื่องที่ควรทำเป็นเป็นอันดับแรก

จัดทัพกองหนุน ด้วยกองทุนรวมตราสารหนี้

k-AFIXED01

 

รูปที่ 1 : อัตราผลตอบแทนสินทรัพย์แต่ละประเภท ย้อนหลัง 12 ปี

.

ในขณะที่ ตราสารหนี้ในเอเชีย ก็มีความน่าสนใจเพิ่มขึ้นมาอีก เนื่องจาก อัตราการเติบโตของเศรษฐกิจในเอเชียที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยทั้งโลก และหลายประเทศมีฐานะทางการเงินที่ดี โดยในปี 2016 ที่ผ่านมา ดัชนี Market iBoxx Asian Local Bond ซึ่งเป็นดัชนีวัดผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ในเอเชีย ให้ผลตอบแทนย้อนหลัง 3.7%ต่อปี ซึ่งสูงกว่า ดัชนี Thai BMA Corporate bond ซึ่งให้ผลตอบแทนย้อนหลัง 2.7%ต่อปี (เป็นดัชนีวัดผลตอบแทนตราสารหนี้ภาคเอกชนในไทยที่มี Credit Rating ระดับ BBB ขึ้นไป)

k-AFIXED02
รูปที่ 2 : ผลการดำเนินงานย้อนหลัง Market iBoxx Asian Bond USD (นับตั้งแต่วันจัดตั้ง)
ที่มา : Bloomberg ณ วันที่ 7 มี.ค. 2017

.

ประเด็นที่ทำให้ตราสารหนี้ในเอเชียน่าลงทุนเพิ่มขึ้นในปีนี้ ก็คือ ในระยะหลังเดือน มี.ค. นี้ไป ความเสี่ยงด้านการเมืองยุโรปจะกลับมาเป็นที่สนใจในตลาดอีกครั้ง จากการเลือกตั้งใหญ่ทั้งในฝรั่งเศส และเยอรมัน ซึ่งจะช่วยกดอัตราผลตอบแทน (Bond Yield) และหนุนให้ราคาตราสารหนี้ปรับตัวสูงขึ้น และตลาดอาจมีมุมมองว่า เฟดจะชะลอการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงที่มีปัจจัยเสี่ยงรุมเร้าอีกด้วย ดังนั้นน่าจะเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดตราสารหนี้เอเชีย ที่จะทำให้ผลตอบแทนมีความน่าสนใจขึ้นไปอีก

k-AFIXED03
รูปที่ 3 : Timeline การเลือกตั้งและเหตุการณ์สำคัญด้านการเมืองที่จะเกิดขึ้นในยุโรปในปี 2017
ที่มา : http://openeurope.org.uk

.

K-AFIXED หรือ K Asia Fixed Income Fund กระจายการลงทุนในตราสารหนี้เอเชีย

บลจ.กสิกรไทย เล็งเห็นถึงโอกาส และความจำเป็นในการจัดพอร์ตการลงทุนรับความเสี่ยงในอนาคต และได้เสนอขายกองทุนรวม K-AFIXED ในช่วง 21-27 มี.ค. 2560 นี้ ซึ่งบลจ. กสิกรไทยมีความเชี่ยวชาญในการบริหารกองทุนตราสารหนี้อยู่แล้ว รับประกันด้วยรางวัลบริษัทจัดการกองทุนยอดเยี่ยม ประเภทตราสารหนี้ภายในประเทศ จาก Morningstar Thailand Fund Awards 2017

โดยนโยบายการลงทุนของกองทุนนี้คือ ผู้จัดการกองทุนในไทย จะเข้าไปลงทุนโดยตรงในตราสารหนี้เอเชีย อาทิ ไทย อินโดนีเซีย มาเลเซีย อินเดีย เกาหลี จีน สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ การ์ตาร์ ฯลฯ   โดยมีการคัดเลือกตราสารคุณภาพและมีอันดับเครดิตที่ดี และบริหารงานโดยมืออาชีพ ซึ่งบลจ.กสิกรไทยร่วมมือกับ Eastspring Investments (Singapore) Limited ที่จะมาทำหน้าที่เป็น Outsourced Fund Manager ช่วยบริหารอีกทางหนึ่ง

Eastspring Investments (Singapore) Limited เป็นใคร?

Eastspring Investments ผู้เชี่ยวชาญการลงทุนในตราสารหนี้เอเชียมายาวนานกว่า 20  ปี เป็น 1 ในเครือบริษัทพรูเด็นเชียล (Prudential) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการด้านการเงินครบวงจร และได้รับรางวัล อาทิ Best Fund Manager – Bonds Asia Pacific Local Currency จาก Citywire 2016, รางวัล Best Asian Fixed Income,  Local Currency จาก AsianInvestor Asset Management Awards  2015 การันตีความเป็นมืออาชีพได้เป็นอย่างดี

ที่มาของผลตอบแทน และกลยุทธ์การลงทุนของ K-AFIXED

ทั้งนี้ ทางกองทุน K-AFIXED มีกลยุทธ์การบริหารแบบเชิงรุก โดยเน้นสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่ากองทุนตราสารหนี้ทั่วไป เนื่องจากผลตอบแทนมาจาก

  1. คัดเลือกตราสารที่ให้ดอกเบี้ยดี คุณภาพเยี่ยม
  2. การวิเคราะห์แนวโน้มการปรับตัวของราคาตราสารหนี้
  3. หาโอกาสทำกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน

โดยทาง K-AFIXED จะไม่ถือตราสารหนี้ที่มีอายุยาวเกินไป โดยจะมี Portfolio Duration อยู่ไม่เกิน 5 ปี

ทั้งหมดทั้งมวล K-AFIXED ตั้งเป้าหมายจะทำผลตอบแทนให้ได้ประมาณ 3-4% ต่อปีซึ่งถือว่าสูงกว่าการลงทุนในตราสารหนี้ในประเทศ ณ ปัจจุบัน

แล้ว K-AFIXED เหมาะกับใคร?

  1. นักลงทุนที่ต้องการทางเลือกที่ให้โอกาสรับผลตอบแทนที่มากกว่าตราสารหนี้และเงินฝากในประเทศ  แต่ก็ยังไม่กล้าลงทุนในหุ้นเพราะเสี่ยงสูงเกินไป
  2. นักลงทุนที่ต้องการกระจายการลงทุนบางส่วนในตราสารหนี้เอเชีย และมองเห็นโอกาสการเติบโตและศักยภาพของภูมิภาคนี้
  3. นักลงทุนที่สามารถลงทุนได้ในระยะกลางถึงยาว (อย่างน้อย 1 ปีขึ้นไป) และสามารถรับความผันผวนของราคาตราสารหนี้ได้
  4. นักลงทุนที่ต้องการเงินปันผล เนื่องจาก K-AFIXED มีนโยบายจ่ายเงินปันผลไม่เกิน 2 ครั้งต่อปี

k-AFIXED04

กองทุนเปิดเค ตราสารหนี้เอเชีย (K-AFIXED) เปิดเสนอขายครั้งแรก 21-27 มี.ค. 2560  และเริ่มต้นลงทุนเพียง 500 บาท

ผู้ที่สนใจสามารถลงทุนและขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ.กสิกรไทย นะครับหรือลงทุนง่ายๆ ผ่าน K-Cyber Invest และ K-Moblie Banking Plus รายละเอียดเพิ่มเติมคลิก http://www.kasikornasset.com/Pages/K-AFIXED/K-AFIXED.html

คำเตือนที่สำคัญ
• ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
• การลงทุนในตราสารหนี้ อาจมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย
• กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน เนื่องจากกองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเต็มจำนวน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
• ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

Share on FacebookTweet about this on TwitterShare on Google+Share on LinkedInPin on Pinterest

There are 0 comments

ใส่ความเห็น

Copyright © iammrmessenger.com. All rights reserved.