X
อยากลงทุนในธุรกิจเปลี่ยนโลกหรือไม่? กองทุนนี้น่าจะใช่สิ่งที่คุณต้องการ M-UGG
Mutual Fund, Recommended

อยากลงทุนในธุรกิจเปลี่ยนโลกหรือไม่? กองทุนนี้น่าจะใช่สิ่งที่คุณต้องการ M-UGG

มกราคม 25, 2016 0

ผมเป็นคนหนึ่งนะ ที่โดดออกจากชีวิตมนุษย์เงินเดือน มาสู่วงการที่เรียกว่า “Startup” ซึ่งก็คือ การเริ่มต้นธุรกิจที่สามารถเติบโตแบบก้าวกระโดด มีวิธีสร้างรายได้ที่ทำให้ลูกค้าเกิดการใช้ซ้ำๆและต้องขยายได้ง่าย ถ้าถามว่าอะไรที่เป็นแรงบันดาลใจ ก็คงต้องบอกว่า มันไม่ใช่ใคร แต่คือสิ่งที่อยู่รอบๆตัวเราในปัจจุบันนี่ละครับ

Facebook, Youtube, Google, Amazon, eBay เหล่ายักษ์ใหญ่ในวงการธุรกิจปัจจุบัน ใช้เวลาไม่ถึง 10 ปี ในการขยายกิจการ และเติบโตแซงรุ่นพี่ในธุรกิจแบบเดิมๆเหล่านี้ ก็คือ ผลพวงของการทำธุรกิจด้วยแนวคิดแบบ “Startup” ทั้งนั้น

กูรูในวงการคนหนึ่งบอกกับผมว่า “ถ้าอยากสำเร็จแบบ Startup ก็ต้องคิดแบบ Startup” เราจะคิดแบบเดิมๆ แล้วหวังผลตอบแทนที่ต่างออกไป มันไม่มีทางเป็นไปได้ …

ในช่วงภาวะตลาดผันผวนแบบนี้ บางคนเข็ดขยาด แต่บางคนก็เห็นโอกาสอยู่ตรงหน้า บทความนี้ ผมเลยพามาลองดูอีกหนึ่งโอกาส ที่เกิดจากการ “คิดต่าง” ครับ


 

Maybank Ultimate Global Growth หรือ M-UGG เป็นกองทุนที่กำลังเปิดใหม่ จาก บลจ.เมย์แบงก์

หลายคนออก เอร๊ยยย ออกตอนหุ้นมันตกๆแบบนี้นะหรอ?? เพราะในช่วงเวลาแบบนี้ นักลงทุนอาจมองว่าตลาดไม่ค่อยเป็นใจเท่าไหร่ แต่เอาเป็นว่า ลองอ่านให้จบก่อน แล้วมาคิดกันอีกทีน้ออออ

M-UGG กองนี้ ไปลงทุนในกองทุนแม่ที่ชื่อ Baillie Gifford Long Term Global Growth Fund บริหารโดย Baillie Gifford ซึ่งเป็นบลจ.ชั้นนำจากสกอตแลนด์ (แหล่งกำเนิด บลจ. ที่มีชื่อเสียงในไทยอีกแห่งที่ชื่อ Aberdeen)

กองทุนนี้ ลงทุนอะไร?

กองทุนนี้จะเน้นลงทุนในหุ้นบริษัทที่มีนวัตกรรมและการเติบโตสูง เน้นในการเฟ้นหาหุ้นจำนวน 20 ถึง 30 ตัวไม่เกินจากนี้ จากทั่วทั้งโลกที่มีศักยภาพในการเติบโตแบบ 10 เด้ง 100 เด้ง ก็ว่ากันไป … ซึ่งจะหาหุ้นแบบนี้ ต้องมีแนวคิดที่ว่า บริษัทนั้น มันต้องมาเปลี่ยนและปฏิรูปอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมได้

พูดแบบนี้ ผู้จัดการกองทุนไหนๆ ก็อยากหาหุ้นแบบนี้เหมือนกัน ไม่เห็นจะต่าง?

นักลงทุนทั่วไป มองแต่ผลตอบแทนย้อนหลัง แต่นักลงทุนมืออาชีพ มอง Passion เบื้องหลังการลงทุนนั้นๆ Baillie Gifford Long Term Global Growth Fund  กองนี้ เลือกหุ้นเข้าพอร์ตด้วยการเน้นการค้นคว้า การทำวิจัยโดยมีความร่วมมือกับสายอาชีพอื่นที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน เช่น นักข่าว นักวิชาการ สาเหตุก็เพื่อที่จะได้เห็นมุมมองและความเป็นไปได้ในการเติบโตของบริษัทที่ต่างออกไป อย่างที่บอกว่า โอกาส มันเกิดจากการ “คิดต่าง” และ Baillie Gifford นี่ ถือว่ามีปรัชญาการลงทุนที่ต่างจากผู้จัดการกองทุนทั่วไปในตลาดค่อนข้างชัดเจนเลย อันนี้ต้องชื่นชม บลจ.เมย์แบงก์ ที่ไปหา Partner ทีเด็ดแบบนี้มาได้

ขยายความ การคิดต่างของ Baillie Gifford หน่อยสิ?

บลจ. จะเริ่มทำ Research Framework ด้วยคำถาม 10 ข้อ ตามรูปด้านล่าง

M-UGG01

จะเห็นว่า เริ่มต้นคำถาม มันดูศิลปินเหลือเกินนะครับ ถามว่า ยอดขายโตเป็น 2 เท่าใน 5 ปีข้างหน้าได้ไหม และหลังจากนั้น ต้องเจอกับอะไร … ประเด็นคือ ใครมันจะไปเดาออกฟร่ะ แต่ผู้บริหารที่มี Passion และต้องการเปลี่ยนโลกให้สำเร็จเนี่ย เชื่อเถอะ เขาตอบคำถามพวกนี้ได้ (ผมเชื่อว่า Steve Jobs วาดภาพ Apple ไว้ในหัวชัดมาก) และคนที่จะถามคำถามในมุมต่างออกไปได้ บางครั้งมันไม่ใช่คนในสายการเงิน ทาง Baillie Gifford เลยเลือกที่จะร่วมมือกับ นักข่าว นักวิชาการ ด้วย

อีกเรื่องคือ Baillie Gifford  เชื่อเรื่อง “Building relationships with companies directly” หรือ การรู้จักกับบริษัทที่เข้าไปลงทุนอย่างลึกซึ้ง เช่นส่ง Fund Manager เข้าไปอยู่กับสายการผลิตของ Tesla 10 วันเต็มๆ โดยอาศัยความสัมพันธ์อันดีต่อกัน และมันก็ทำให้เห็นมุมมองที่ต่างออกไปจากการนั่งวิเคราะห์หุ้นบนหน้าจอคอม หรืออยู่กับตัวเลขเพียงอย่างเดียว

ยกตัวอย่าง บริษัทที่กองทุนไปลงทุนหน่อยสิ?

ขออนุญาตกางพอร์ตเดือน มิ.ย. ปีที่แล้วให้ดูเลยครับว่ามีหุ้นอะไรบ้าง เห็นแล้วก็รู้สึกเลยว่า นี่มันหุ้นที่พร้อมจะเปลี่ยนโลกชัดๆ ยกตัวอย่าง เมื้อกี้บอกไปแล้ว ก็คือ Tesla Motors บริษัทผู้ผลิตรถพลังงานไฟฟ้า ที่สามารถเร่งความเร็วจาก 0 – 100 กม. ต่อ ชม. ได้ภายใน 3 วินาที อีกทั้งยังวิ่งระยะทางไกลๆกว่า 300 กม. ด้วยการชาร์จไฟแค่ 30 นาที (เร็วกว่าชาร์จมือถือผมซะอีกนะเนี่ย) หรืออีกบริษัทคือ Illumina ผลิตเครื่องมือทางการแพทย์ด้านการวิเคราะห์ลำดับ DNA เพื่อคิดค้นยาแบบเฉพาะแต่ละบุคคลหรือ Personalized medicine ขึ้นมา เพราะจากการศึกษาแล้ว เขาพบว่า มนุษย์แต่ละคนมีการตอบสนองต่อยาในระดับ DNA ที่แตกต่างกัน วันนี้ บริษัททั้ง 2 ที่ยกตัวอย่างในพอร์ตนี้ กำลังอยู่ใน Baby Step แต่แน่นอนว่า ถ้ามันสำเร็จ และผลิตใช้ในเชิงพาณิชย์ในวงกว้าง คุณว่ามันจะเปลี่ยนโลกได้ขนาดไหน?

M-UGG02

ไม่เคยได้ยินชื่อ Baillie Gifford จะไว้ใจได้หรอ?

เอาตรงๆนะครับ ก่อนจะมาเจอกองนี้ ผมก็แค่เคยได้ยินชื่อ ไม่เคยรู้อะไรลึกๆเหมือนกัน แต่พอเข้าไปดูใน Company Profile แล้วพบว่า ลูกค้าของเขาคือใครบ้าง ก็ต้องบอกว่า บลจ. แห่งนี้ ไม่ธรรมดาจริงๆ เช่น Australian Super Fund, Korea National Pension Service, Royal Bank of Canada รวมถึง Government Pension Fund of Thailand หรือ กบข. ของไทยเรา มันแสดงให้เห็นว่า นักลงทุนสถาบันระดับโลก ให้ความไว้ใจเขาระดับหนึ่งเลยทีเดียว

เลือกด้วยแนวคิดแบบนี้ แล้วผลตอบแทนจะดีจริง?

ผมลองไปดึงข้อมูล NAV กองทุนแม่ ย้อนหลังนับตั้งแต่หลังวิกฤต Subprime ปี 2009 เปรียบเทียบกับ MSCI World แล้วก็พบว่า นับตั้งแต่กลางปี 2014 ที่ผ่านมานี้ เริ่มชนะแบบขาดลอยเลย เพราะเป็นช่วงที่หุ้นกลุ่มนวัตกรรมเริ่มเข้ามามีอิทธิพลกับโลกสูงขึ้นเรื่อยๆ

M-UGG03

แต่จะดูทั้งที ดูแค่ผลตอบแทนย้อนหลังอย่างเดียว หรือ เอาแต่กลัวว่า ตลาดมันจะผันผวนในระยะสั้นๆ มันก็คงไม่ใช่นะครับ Mr.Messenger มา Review ทั้งที ต้องมีอะไรดีกว่านั้น ผมเลยพาไปดู Quantitative Analysis เพิ่มเติม

M-UGG04

จะพบว่า Baillie Gifford Long Term Global Growth Fund หรือ กองทุนหลักของ M-UGG นี้ เป็นกองทุนที่มีค่า Beta สูงหน่อย นั้นอธิบายได้ว่า เพราะกองทุนไปลงทุนในบริษัทกลุ่มนวัตกรรม ซึ่งคาดหวังอัตราการเติบโตที่สูงในระยะยาวๆ ดังนั้น ถ้ากำไรปีไหน หรือธุรกิจสะดุดอะไรไม่ดีในระยะสั้น มันก็เป็นธรรมดาที่จะเหวี่ยงแรงกว่าตลาด ขณะที่ค่า Maximum Drawdown ของกองทุน หมายถึง แต่ละช่วงในอดีต กองทุนสามารถติดลบได้กี่ % จะพบว่า ก็มีความผันผวนนะ แลกกับผลตอบแทนระยะยาวที่โดดเด่น

โดยสรุป กองทุน M-UGG นี้ดีหรือไม่?

สำหรับคนที่อยากกจะกระจายความเสี่ยงไปยังต่างประเทศ วิ่งไปกับธีมนวัตกรรมใหม่ๆที่เกิดขึ้นบนโลก ลงทุนได้ในระยะยาวๆ 3 ปีขึ้นไป ผมเชื่อว่าปรัชญา และแนวคิดของผู้จัดการกองทุน พร้อมผลการดำเนินงานย้อนหลังที่ทำให้มั่นใจมากขึ้น น่าจะตอบได้ด้วยตัวมันเองนะครับ ว่า ควรค่าที่จะอยู่ในพอร์ตเราหรือเปล่า

ใครสนใจรายละเอียดเพิ่มเติม Download เอกสารได้ที่นี่
https://drive.google.com/file/d/0B4pNdfBOoyyPUUp6eXU5OE8yTUU/view?usp=sharing

ใครที่สนใจ M-UGG สามารติดต่อที่ บลจ. เมย์แบงก์ ได้โดยตรงที่เบอร์ 02-264-5138 (ตอนนี้กำลังเสนอขาย IPO จนถึงวันที่ 2 ก.พ. 59) หรือเข้าดูเว็บไซส์ของ บลจ.ได้ที่ http://www.maybank-am.co.th/

Share on FacebookTweet about this on TwitterShare on Google+Share on LinkedInPin on Pinterest

There are 0 comments

ใส่ความเห็น

Copyright © iammrmessenger.com. All rights reserved.